长期以来国内监管政策保持连续且明确，虚拟货币并非法定货币，没有官方信用背书，不具备法偿性，不能作为货币在市场流通。不管是线上中心化交易所、点对点场外OTC交易，还是线下私下现金买卖数字货币，这类法币与虚拟货币互换行为都处在监管约束范围内。不少投资者误以为单纯个人之间点对点换手不属于违规，实际上这类交易极易沦为洗钱、电信诈骗资金流转通道，一旦收款账户流入涉案资金，银行卡会被公安冻结，解冻流程漫长，产生的资金损失也无法通过司法途径维权。
很多币圈新手会接触到各类OTC商家、场外交易群、第三方换U渠道，这类灰色交易渠道隐藏多重风险。一方面，交易双方没有标准化履约保障，经常出现付款后对方不转币、收到虚拟货币之后遭遇撤销转账等诈骗情况；另一方面，境内银行、第三方支付机构被禁止为虚拟货币交易提供结算服务，资金流转很容易触发金融风控，除银行卡冻结外，严重情形还会被相关部门调查。同时各类宣称能够绕开监管的翻墙访问境外交易所、使用匿名钱包大额转账等方式，不仅违反网络管理相关规定，平台本身不受国内法律管辖，遇到平台拔网线、限制提币、运营商卷款跑路时，投资者没有任何维权途径。
需要区分法定数字货币与市场炒作的虚拟货币，数字人民币是我国官方发行的法定数字货币，和比特币、泰达币等虚拟货币有着本质区别，数字人民币可以正常流通使用，但不能用来兑换各类加密虚拟资产。市场上很多自媒体刻意混淆两者概念，诱导用户参与虚拟货币投机，投资者需要仔细辨别，不要被概念误导。虚拟货币价格波动极大，不存在涨跌停限制，杠杆合约、现货炒作暗藏爆仓风险，叠加法律层面不受保护，一旦产生亏损，所有后果需要投资者自行承担。
