综合国内监管规定、市场历史行情以及资产底层价值逻辑来看，对于国内普通投资者而言，虚拟货币并不值得购买，无论是主流比特币、以太坊，还是各类山寨币、空气币、稳定币，都不存在安全合规的投资渠道，同时叠加极端行情波动、平台暴雷、刑事法律牵连等多重致命风险，所谓依靠虚拟货币实现资产增值的想法本身就脱离现实，市面上流传的低风险暴富说法全部具备极强的误导性。
抛开合规问题，虚拟货币本身的市场交易机制也注定它是高风险投机品，而非稳健理财产品，整个市场没有A股、期货市场那样的单日涨跌幅限制，叠加合约杠杆普及，极端行情下会出现短时间断崖式暴跌。回顾市场历史走势，2020年312流动性危机事件中比特币两日跌幅突破50%，大量高杠杆投资者一键爆仓；2022年FTX头部交易所挪用用户资金破产，整个加密市场一年之内蒸发超2万亿美元市值，以太坊跌幅超过75%，绝大多数山寨币直接归零；即便到2025年，比特币在创出12万美元历史高点之后，单日闪崩13%，一天之内上百万交易者爆仓离场。在下跌恐慌阶段，市场流动性会快速枯竭，买卖价差放大数十倍，即便想要止损卖出资产，也很难成功挂单成交，新手投资者很容易在追高之后深度套牢，而市面上绝大多数不知名空气币没有落地应用、没有技术迭代，项目方随意砸盘套现是常态，买入之后几乎没有翻盘的可能。
很多币圈营销账号会刻意混淆区块链技术和虚拟货币的区别，以此美化炒币行为，实际上分布式账本区块链技术可以合法应用在政务存证、供应链溯源等实体领域，但虚拟货币炒作只是依附技术诞生的投机产物，本身无法创造社会实际价值。主流虚拟货币的价格涨跌完全依靠市场资金情绪、美联储货币政策、全球各国监管政策走向决定，不存在市盈率、营收利润这类可以用来估值的基本面数据，机构短期拉盘、市值坐庄控盘现象十分普遍。除此之外稳定币也暗藏隐患，不少主流稳定币宣称一比一储备美元资产，但第三方公开审计报告很难完整核验储备资金去向，一旦储备金不足发生脱锚，就会引发连锁性挤兑崩盘，曾经的算法稳定币UST崩盘事件，直接造成四百五十亿美元资产瞬间蒸发，击穿整个DeFi去中心化金融生态的信任基础。
不少投资者抱着小资金试错、熊市抄底摊薄成本的心态参与虚拟货币交易，但忽略了投机行为带来的连锁消耗，频繁的合约手续费、场外兑换溢价、交易所莫名冻结账户、跑路项目卷走资产都会持续侵蚀本金，再加上电信诈骗团伙专门伪装成资深币圈导师，以带单交易、内部私募新币为诱饵，搭建虚假仿盘APP骗取新手资金，近些年各地警方曝光的虚拟货币投资被骗案件层出不穷。对比基金、国债、银行存款、正规公募理财这些受监管保护的理财方式，虚拟货币既没有收益保障，也没有资金兜底，还要独自承担政策、平台、行情、诈骗四重风险，对于追求资产保值的普通人来说完全得不偿失。
