北交所个人投资者开通交易权限的硬性开户门槛为申请开通前20个交易日证券账户及资金账户日均自有资产50万元,同时需要具备24个月以上证券交易经验,两个核心条件必须同时满足才能够申请开通北交所交易权限。很多币圈转做A股股权类投资的用户容易把北交所开户理解成新开一个股票账户,实际上北交所并不需要单独开立全新证券账户,是在已经持有的A股证券账户之上新增北交所交易权限,不少新手会混淆开户和权限开通两个概念,白白浪费时间准备材料。机构投资者参与北交所交易没有设置资金门槛,按照正常机构证券账户流程即可办理权限。

50万资产的统计口径有很多细节需要留意,资产统计只计算投资者自有资产,融资融券借入的资金和证券不计入统计范围,可以计入核算的资产包含账户内现金、A股持仓、场内ETF、可转债、国债、场内逆回购等,银行存款、场外基金、场外理财不能纳入北交所资产核算。资产只能在同一家券商账户内计算,不同券商账户的资产无法合并累加,临时大额转入资金很难通过券商风控筛查,不是简单某一天账户总资产达到50万就满足条件,必须看20个交易日的日均水平。另外有一点很关键,北交所交易权限开通完成之后,后续账户资产跌到50万以下,已经开通的交易权限不会被收回,依旧可以正常交易北交所标的。

24个月证券交易经验的认定也有明确规则,交易经验是按照中登一码通账户进行全市场合并统计,不受更换券商、销户重开影响,起算时间为本人名下任意证券账户第一笔有效证券成交记录。只开立证券账户,仅仅购买理财、货币基金、逆回购,没有股票类成交记录,不能算作有效交易经验。除了两大硬性门槛之外,普通投资者还需要完成风险测评,风险承受等级达到C4积极型或者C5激进型,完成北交所投资者知识测评,分数80分及以上才算通过,知识测评每日最多可以作答三次,答题失败只能等到下一个交易日再次尝试。70周岁以上投资者大多无法线上自助开通,需要前往券商营业部临柜办理业务。

市场还有一项重要的豁免规则,如果投资者已经开通科创板交易权限,申请北交所权限的时候,不用再核验50万资产、两年交易经验,也不需要再参加北交所知识测评,只需要签署对应的风险揭示书就可以快速开通权限。这一政策主要是简化存量合格投资者的办理流程,并不是调低北交所基础准入门槛,没有科创板权限的普通投资者依旧要完整满足全部准入条件。之前拥有新三板精选层权限的老用户,权限会自动平移至北交所,不用重复提交开通申请。不少从币圈跨界过来的投资者习惯高波动交易环境,但北交所个股涨跌幅限制为30%,流动性和主板存在差异,即便满足开户门槛,也需要充分认知市场波动风险,理性参与投资。













